美国证监会再出手 场外交易还要尽职调查？

Finance Magnates周四(9月16日)报道称，美国证券交易委员会(SEC)周三宣布，该机构已修改了其规则，增加了场外交易市场(OTC)监管结构的一些重要组成部分，缩小了一些政策漏洞。

新规则加强了场外交易市场的市场信息披露和投资者保护。

这一监管机构指出，在场外交易市场上交易的证券主要由散户投资者持有，经纪自营商提供了进入这些场外交易证券的渠道，主要扮演着看门人的角色。新法律将确保，在当前发行人信息无法公开获取的情况下，任何经纪自营商都不会发布发行人证券的报价。然而，也有例外。

此外，在接受场外交易工具的任何报价之前，他们还需要审查发行人的基本信息。SEC主席杰伊·克莱顿(Jay Clayton)在一份声明中表示:“针对散户投资者的规则15c2-11的改进姗姗来。”“自该规则上次修订以来发生的技术进步使我们要求OTC市场中的信息更加及时，从而使投资者能够做出更明智的投资决策，并减少在零售活动非常多的这些市场中的欺诈行为，并且不幸的是，炒高再抛售的欺诈和其他欺诈行为太常见了。”

美国证监会详细说明，在修订之前，在无法获得发行人信息，甚至在根本不存在发行人的情况下，经纪自营商是被允许永久维持一个报价市场。

该监管机构还强调，修正案将提高场外交易市场的效率，并将欺诈或操纵最小化。交易与市场部门主管Brett Redfearn补充称:“修正案在促进至关重要的投资者保护与提供新的例外情况之间取得了恰当的平衡，新的例外情况应使某些证券更容易发展报价市场。”